戎王不理他，秦公邀请他，数次之后，由余终于做出了投奔秦国的决定。这是秦穆公一生当中最后的一位客卿，也是他称霸西戎的最后一块拼图。得到了由余，西戎之地不再是神秘之地。在由余的策划下，公元前623年，攻打晋国一雪崤山之耻的第二年，秦国大举西向，进攻西戎。此战，秦国击败戎王，吞并十二国（一说二十），开地千里。
遂成为西戎霸主。此时晋国正在中原频频用兵，维护中原霸主的地位，楚国亦在南方兼并小国，秦穆公的西部大开发算是三分天下有其一，他的军事扩张甚至惊动了中央。周王室特地派人送来了象征征伐的金鼓，虽然比不上晋文公当年的待遇，总算也是得到周王室的认可。这一年，秦穆公已经为君三十七年，他的一生是波澜壮阔的一生，也是一部秦晋交往的编年史。
从晋献公的蛰伏，到晋惠公的崛起，以及晋文公时期的明争暗斗，还有晋襄公时的雪耻。在人生最后的阶段，他终于做出了正确的选择，将人生的目标转移到西方，从而获得了人生当中最重要的嘉奖。这样的人生，遗憾有之，快意有之，悔恨有之，无悔有之。成功也夺走了他最后的生气。秦穆公知道自己的大限近了。一年后，秦穆公收到了一个消息，南方的江国被楚国灭了。
楚国攻打时，晋国出手攻击了楚国，却没有挽救江国灭亡的命运。据记载，江国跟秦国也是同盟国，晋国救不了，秦国就更救不了。收到消息后，秦穆公脱下冠服，穿上素服，搬出了正寝，住到了别室里，并撤去一半的食物与歌乐。秦国虽然已经称霸西戎，但绝没有到傲视天下的时候。如果不保持警惕，秦国也会像江国一样灭亡。又过了两年，秦穆公卒。
纵观秦穆公的一生，虽然有过失败，但基本上是成功的一生，但在最后的时光里，秦穆公做出了一个错误的决定，这个错误甚至大于他当年奔袭郑国的错误。这个事情得从一场酒局说起。有一次，秦穆公跟国内的三位贤人奄息、仲行、针虎一起喝酒，饮酒至酣处，秦穆公举杯祝酒：“我们生共此乐，死共此哀”。三位连忙举杯应和，欣然同意。
这个情况颇似今天的酒局，大家喝高了之后，免不得说一些同生共死之类的话。反正都是醉话，没有多少人当真，可没想到秦穆公竟然当真了，死之前，下令让这三位陪葬，以后好再一起喝酒。这件事情教育我们，跟领导喝酒不要随便承诺，因为你永远不知道对方是不是真醉了。三位只好陪着秦穆公到地府游玩了一趟，再也没有回来。对秦国来说，这无疑是一个损失，秦国本来就是人才匮乏国，人才培养机制也一直没跟上。
治国全靠引进外来人才。现在国内好不容易有三个人才，竟然给埋了。干了这件事后，秦穆公就得到了“穆”这个谥号，据考证，这个“穆”是谬的通假字。谬是荒谬的谬，秦穆公一生勤奋努力，在国君这个岗位上干了三十九年，结果就因为最后办的这件事，就只混了一个“谬”的差评。可见，修行是一生的功课。秦穆公是三国逐鹿时代的见证者，也是这个时代里最后离去的人。
