当卖出的筹码没有那么多的时候,有一部分资金就会为了买入股票,而选择抬高价格。比如10.01买入,就只差了0.1%,差距很小,资金愿意加价。于是开始有了10.02,10.03....一路有资金愿意加价,直到买入资金和卖出的股票筹码,呈现出新的平衡为止。同样的,股价下跌的原理也是一模一样的。10块钱,有人愿意卖出100万股,但愿意买入的资金不够1000万元,导致着急抛售的筹码,会以9.99,9.98,9.97...甚至更低价出清,股价自然就下跌了。
涨跌本身,就是资金和筹码供需的一次博弈而已,与其他无关。再说说资金的运作逻辑。资金本身,从买入到卖出,其实是一个循环。把钱换成筹码,最终再把筹码换成钱,低价买入,高价卖出。没有任何的资金,是真正愿意买入筹码后不卖出的,而之所以没有卖出,是觉得价格还没涨到位,未来还有空间。这也就是股票为什么不会无休止地上涨,因为价格炒作到一定位置后,如果出现泡沫,即便原本看涨的资金也会看空,大量抛售股票筹码。
筹码抛售的越多,接盘资金越少,股票价格就掉的越快。所以从这个角度来看,但凡出现市场资金枯竭,愿意买入的资金减少,股票就会出现下跌。股票本身不存在一个公允价格,只要没有资金愿意买入,价格就会一路下跌,直到愿意买入的资金重新占上风。所以,从资金逻辑来看,股票的涨跌本质上就是买卖双方的博弈,胜者决定了股票的最终走势。
既然是资金主宰了股市,为什么有时候可以通过一些辅助判断,去猜测股市的涨跌呢?其实,本质上是因为资金也会被整个市场所吸引,只要吸引力足够大,资金赚钱的意图极强,那么股票自然就会被炒作,股价自然就会涨。我们把资金角度的博弈,分为两种,增量博弈和存量博弈。所谓的增量博弈,其实就是说整个市场的资金,其实是不断增加的。
增量博弈的背后,一定是股价的上涨,因为供需本身被打破了,资金占据了上风。可以这么说,几乎所有的大牛市,都是来自于增量博弈,而且还能撬动整个市场的杠杆。增量博弈市场的几个特点。1、资金越来越多,导致市场总体估值偏高。但凡是增量资金入局后的市场,一定会出现估值偏高的迹象。说白了,资金没有地方去,得找出路,然后股价自然就会因为资金的推动而上涨。
市场总体没钱的时候,估值一定会偏低,等到市场总体不差钱的时候,估值一定会偏高。这其实是资金找出路的必然结果。所以,高估值的市场,其实并不可怕,只要资金能够源源不断地入市。同样,低估值的市场,并不一定能抄底,因为资金越来越少,股票价格自然捉襟见肘。2、市场永远不缺钱,热点炒作幅度大,大牛股频繁出现。增量资金的市场,真的是永远不缺钱。