当一个市场“无限量”提供资金的时候,势必就会出现一大批的牛股。这就是小牛市和大牛市的主要区别,在于资金的入场速度和入场量。因为热点总体不多,所以在资金丰富的时候,可以出现更大的涨幅,而股票的估值,自然也就被炒得更高了。另外,当整个市场不差钱,那就不是集中在个别的股票上了,往往会出现一大批的牛股,可以说是百花齐放。
而那些受到资金热烈追捧的股票,更是会出现5倍10倍的涨幅。3、市场总体成交量持续放大,股价不断创出新高。最后一点,就是市场总体的成交量,一定是会放大的。因为资金入场后,动静一定瞒不住,因为交易更频繁了,成交量自然也就进一步放大了。而这么多资金的涌入,势必带动资金的炒作,不论是指数还是个股,都容易创出新高。
而且,资金本身还具有杠杆性,更容易撬动整个市场的市值变化。比如,100亿市值的股票,每天成交金额只有5-10亿元,换手率并不高。那么再投入10亿资金的话,股价就有可能翻倍,因为资金根本不需要吃下全部的市值,只需要其中的一部分即可。上述这些表征都出现在增量市场里,而我们更需要把握的就是增量市场给我们带来的投资机会。
接下来就是存量博弈了。长期做存量博弈的市场,一定是萎靡不振的,因为存量博弈本身,其实是资金之间的大鱼吃小鱼。作为散户来说,要参与存量博弈的市场,难度非常大,赚钱的概率也会大打折扣。存量博弈,其实主要也有三点。1、找到资金聚焦的地方。存量博弈的市场,最大的一个特色,就是资金不足。所谓存量博弈,有时候甚至是负和博弈,就是总体的钱越来越少。
造成钱越来越少的主要原因,其实是离场的资金,不愿意在短时间内回场。市场在增量资金的加持之下,会产生赚钱效应,而存量市场会出现部分赚钱,部分亏钱的效应。当资金离开了市场,不愿意进入再次博弈的时候,市场总体资金反而会出现枯竭。存量市场是一个标准的屠宰场,是大鱼吃小鱼的市场,难度是很高的。大量资金集中收割散户后,留下一地鸡毛,那些成交量很小的股票,压根无人问津。
资金在撤退之后,留下了大量的散户自行博弈,然后寻找下一个目标进行收割。存量市场一定是个局部存在机会的市场,而局部的机会,就一定在成交量集中的地方,供需的跷跷板,决定了个股的走势。想要在存量资金的市场里活下来,并且赚到钱,资金在哪里你就该在哪里。2、明白业绩是拯救存量博弈的良药。存量博弈的市场里,业绩是一剂良药。
但先纠正一下,并不是说存量博弈的市场里,业绩好的股票就一定会涨。而是在存量博弈的市场里,拥有业绩的股票,才能锁定长线的资金,才能第一个活过来。市场不会长期处于存量周期,总有一天会出现增量,而长期资金锁定的筹码,是相对比较牢固的,一旦有增量入场,很容易就推动。而那些没有业绩的股票,在存量市场里可以被炒作,但都会是短期行为。